Ver determinado negócio qualquer subir 60, 70, 100% ou mais em um único dia realmente suscita a idéia de que é possível ficar muito rico em pouco tempo.
E é isso que acontece com as opções.
Opções nada mais são do que promessas de alguém te entregar (ou voce entregar para alguém) determinada coisa em um futuro pré-determinado. Uma opção de compra sobre uma ação é a promessa de alguém te entregar (caso você tenha comprado essa opção) uma ação por um preço X daqui a algum tempo (semanas ou meses).
Quando o valor dessa ação oscila, a opção também oscila. E a oscilação costuma ser muito maior, percentualmente, do que a própria ação. É comum ver uma ação subir 2% e algumas opções dessa ação subirem 20 ou 30%.
Logo, comprar uma opção seria uma maneira muito mais prática e rápida de ganhar dinheiro do que a própria ação? Não! E alguns motivos são listados abaixo:
1 - Na velocidade que ela sobe, ela cai. Enquanto dificilmente uma ação cai 10% em um dia, com uma opção isso é normal.
2 - Opções são iguais iogurte ou estagiários: tem data de validade. Chegou na data, elas expiram.
3 - Efeito Theta (e esse talvez é o mais importante): Conforme passa o tempo (e chega o vencimento da opção) esta invariavelmente tende a ficar mais barata. Muitas vezes, mesmo com o preço da ação subindo, o valor da opção cai. E rápido.
A Justificativa por trás do efeito theta é simples: Imagine que você compra uma opção que te dá o direito de comprar uma ação por 10 reais daqui 2 meses. Hoje essa ação vale 9 reais. Ainda assim a opção pode custar alguns reais (1 real, por exemplo), porque daqui a 2 meses a mesma ação poderia custar 12 reais e você sairia no lucro ao ter o direito de compra-la por 10 reais.
Mas se esses 2 meses passarem, e no dia anterior ao vencimento a ação ainda estiver custando 9 reais? Dificilmente alguém vai te pagar muito pra ter o direito de comprar de você uma ação MAIS CARA do que se vende no mercado.
Isso é o efeito theta. E o Diagrama acima mostra bem ele, exibindo a queda do preço da opção até o seu vencimento, se a ação não subir, imputando perda de dinheiro a quem comprou a mesma. E é ele que manda muita gente gananciosa pro grande Cemitério dos Malandros, cheio de pessoas que um dia enxergaram na compra de opções a fórmula para enriquecer rapidamente.
Pode até surgir algum malandro que diz que ganhou 100%, 200% em opções. Mas lembre-se: Não adianta nada ganhar 100% 4 ou 5 vezes seguidas se basta apenas UMA VEZ algo dar errado pra você perder TUDO. Uma vez perdido tudo, não adianta ganhar 1 zilhão %, é game over.
Então se é pra apostar, pegue seu dinheiro, compre bebidas e vá jogar poker com os amigos. Pelo menos será mais divertido do que ficar na frente de um Home Broker.
6 comentários:
Muy buen post.
Muy fraco, rs.
Vc só perde TUDO se vc apostar TODO o seu capital de uma vez. E isso vale não só pra opções como também pra ações. A não ser, é claro, que vc seja do tipo que esconde no fundo da carteira as ações compradas que micaram, rs.
E os efeitos delta e gamma são muito mais determinantes em trades com opções que o theta.
E se vc avalia um trade sob a perspectiva que um ativo-objeto pode variar 10% e uma de suas opções 100% no mesmo período é sinal que vc desconhece totalmente o que seja money management.
O mais importante não é o quanto varia um ativo ou seu derivativo. Mas sim o percentual do seu capital total de risco dedicado a cada aposta.
Portanto, tanto faz se o ativo/derivativo pode variar 10% ou 100% contra a sua aposta. Porque essa variação NUNCA deve guardar relação direta com o valor que vc apostou no ativo/derivativo, mas sim, com o tamanho da posição do trade em relação ao valor do seu stop.
Vai estudar MAIS e fazer "menas" blablabla, Prof. Lêvis!
Esse post é um oferecimento do:
EL GNOMO DE ITAPIRA
KKKKKK
Anônimo:
"Vc só perde TUDO se vc apostar TODO o seu capital de uma vez. "
Não me Diga? JÊNIO.
Tanto faz você perder todo seu dinheiro de uma vez, ou perder todo ele em várias vezes.
Respondo todo seu posto com apenas 1 frase, que já havia dito no meu post:
Jogar contra a lógica, no longo prazo, não dá certo.
kkk
"se basta apenas UMA VEZ algo dar errado pra você perder TUDO."
De acordo com a "pérola" acima que vc escreveu, portanto, o meu comentário está de acordo com a sua afirmação. Ou pelo menos no mesmo "nível" de compreensão, rs.
Já sobre:
"Tanto faz você perder todo seu dinheiro de uma vez, ou perder todo ele em várias vezes."
Baseado nessa sua segunda "pérola", por um acaso, o senhor já ouviu falar algo sobre o cálculo do risco de ruína? Seria beeeem esclarecedor... kkkk
Jogar contra a lógica. Pois é. É exatamente isso que o senhor professa aqui nesse blog.
Ahhh... mas isso "depende", é claro.
El Gnomo de Itapira,
O jênio a seu serviço!
PS - a gente se encontra lá no IA... Inté o ano que vem!
kkkk
Prof. Lêvi,
Vc escreveu lá no blog do Marcus Elias que trabalha em corretora?
=8^0
Em qual e fazendo o quê?
El Gnomo de Itapira
Postar um comentário